أثر حجم الشركات المسعرة في بورصة عمان على عوائد الأسهم -دراسة حالة بورصة عمان – -الفترة :2014-2018

Abstract

هدفت هذه الدراسة إلي معرفة أثر حجم الشركة علي عوائد الأسهم في بورصة عمان خلال الفترة الممتدة من 2014الي 2018 أظهرت سياسات التسعير في البورصة مع الأسس النظرية لكفاءة الأسواق المالية للوصول إلي الأهداف المسطرة , وقد اختارت الدراسة عينة مكونة من 8 محافظ استثمارية لفحص عوائد أسهمها واستخدمت الدراسة تقنية تسعير الأصول الرأسمالية medaf لتحقيق العوائد الموجودة من قبل المستثمرين . حيث اعتبرت محفظة البنوك , والتأمينات ,والهندسة والإنشاءات, الصناعات الصيدلانية,الإعلامية, والنقل متغيرات تابعة , أما كل من محفظة السوق والحجم متغيرات مستقلة . توصلت الدراسة إلي وجود كفاءة عند المستوي الضعيف , وأن نموذج تسعير الأصول الرأسمالية medaf له قدرة تفسريه خاصة عند إضافة عامل الحجم .

This study aimed at finding out the effect of the size of the company on the returns of shares in the ASE during the period from 2014 to 2018. It also allowed to know the extent to which the pricing policies in the stock market match the theoretical bases of the efficiency of the financial markets to reach the established objectives. The study chose a sample of 8 investment portfolios The study used the technology of capital asset pricing to achieve returns from investors. The banking portfolio, insurance, engineering and construction, pharmaceutical, media, and transport industries were considered dependent variables. Both the market and volume portfolio were independent variables. The study summarized the main results that the ASE market is efficient at the weak