تقييم الأداء المالي للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة باستخدام جدول تدفقات الخزينة دراسةحالة مؤسسة البناء للجنوب والجنوب الكبيربورقلة

Abstract

قمنا من خلال هذا البحث بدراسة موضوع تقييم الاداء المالي للمؤسسات الصغيرة و المتوسطة باستخدام جدول تدفقات الخزينة، محاولين الاجابة عن الاشكالية التالية: ما مدى مساهمة جدول تدفقات الخزينة في تقييم الاداء المالي لمؤسسة البناء للجنوب والجنوب الكبير؟ معتمدين في ذلك على منهج التحليل الوصفي في الجانب النظري الذي تناولنا فيه المفاهيم النظرية المتعلقة بالموضوع، ومنهج دراسة الحالة في الجانب التطبيقي الذي حاولنا من خلاله تقييم الاداء المالي لمؤسسة البناء للجنوب والجنوب الكبير، وذلك عن طريق بناء جدول تدفقات الخزينة بالطريقتين المباشرة وغير المباشرة، ثم حساب نسب التدفقات النقدية المتمثلة في: نسبة كفاية التدفقات النقدية من الانشطة التشغيلية؛ نسبة تغطية فوائد الديون؛ نسبة صافي التدفقات النقدية التشغيلية للمبيعات؛ نسبة تغطية النقدية. وفي الاخير، توصلنا الى ان مؤسسة البناء للجنوب والجنوب الكبير سجلت نتائج ايجابية خلال الفترة المدروسة، هذا ما جعل المؤسسة متوازنة ماليا في المدى المتوسط، بالإضافة الى تحقيق المؤسسة لخزينة موجبة ناتجة عن دورة الاستغلال، حيث غطى الفائض على مستوى هذه الاخيرة العجز على مستوى خزينة الاستثمار، وبالتالي تحقيق خزينة موجبة ومتوازنة، تنعكس بالإيجاب على الاداء المالي للمؤسسة، كذلك يجعلها تتمتع بالاستقلالية المالية التي تحميها من خطر الافلاس.

Au cours de cette recherche Nous avons à travers cette étude de recherche multi évaluer la performance financière des petites et moyennes entreprises utilisant la trésorerie flux table, en essayant de répondre au dilemme suivant: Quelle est la contribution de la table trésorerie coule dans l'évaluation de la performance financière de la Fondation des immeubles pour le Sud et le Sud Grand? S'appuyant sur une analyse descriptive du programme d'études dans le côté théorique, qui portait sur les concepts théoriques sur le sujet, et la méthodologie de l'étude de la situation dans le côté pratique, que nous avons essayé à travers l'évaluation du rendement financier pour le renforcement des institutions du Sud et du Grand Sud, et en construisant un tableau coule du Trésor dans les deux sens directs et indirects, alors ratios de frais des flux de trésorerie: ratio d'adéquation des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation. Puis calculer les rapports de flux de trésorerie: - Ratio d'adéquation des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation- Ratio de couverture des intérêts de la dette. - Le ratio de trésorerie opérationnels nets de trésorerie pour les ventes - Ratio de couverture de trésorerie. Enfin, nous avons, que le renforcement des institutions du Sud et du Grand Sud, a enregistré des résultats positifs, au cours de la période étudiée, c'est ce qui rend l'établissement d'un équilibre financier à moyen terme, en plus de la réalisation de l'institution pour déposer un résultat positif à partir du cycle d'exploitation, qui couvrait le surplus au niveau de ce dernier déficit au niveau des investissements sûrs, et de réaliser ainsi une trésorerie positive et équilibrée, réfléchie positivement sur la performance financière de l'institution, ainsi qu'il jouit d'une indépendance financière qui les protège contre le risque de faillite.