تأثير الملاءة المالية على القيمة السوقية لسهم البنك دراسة لعيّـنة من البنوك المدرجة في بورصة قطر خلال االفترة (52015-200)

Abstract

تهدف هذه الدراسة إلى قياس تأثير الملاءة المالية للبنوك على قيمة أسهمها السوقية، و استخدمنا في هذه الدراسة تحليل السلاسل الزمنية المقطعية) Data Panel ( لثلاث مؤشرات لقيمة السهم (مؤشر معدل الربحية، مؤشر مضاعف السهم و سعر السهم) باعتبارها متغيرات تابعة، وكفاية رأس المال كمؤشر للملاءة المالية باعتباره متغير مستقل ، وعينة لخمس بنوك مدرجة في بورصة قطر للفترة 2005-2015. خلصت الدراسة إلى أن تطبيق معيار كفاية رأس المال ( الملاءة المالية) لم يكن له تأثير ذو دلالة إحصائية على أسعار الأسهم و على مؤشر مضاعف السهم، و كان له أثر ايجابي ضعيف على مؤشر معدّل الربحية.

This study aims to measure the effect of banks' solvency on the value of their market shares. In this study, we used the analysis of the time series (Data Panel) for three indicators of the stock value (index of profitability ratio, stock multiplier index and share price), capital adequacy as an indicator of solvency, And a sample of five banks listed on the Qatar Exchange for 2005-2015. The study concluded that the application of the capital adequacy criterion (financial solvency) did not have a statistically significant effect on the stock prices and the multiplier index, and had a positive effect on the profit rate index.