أثر مخاطر أسعار الفائدة على أداء محفظة الأوراق المالية دارسة حالة بورصة نيويورك للأوراق المالية (2014-2010) للفترة

Abstract

هدفت هذه الدراسة إلى معرفة مدى تأثير المتغير المستقل (خطر سعر الفائدة) على المتغير التابع ( أداء محفظة الأوراق المالية)، وقد اشتملت عينةالدراسةعلى24شركة مدرجة في بورصة نيويورك للأوراق المالية خلال الفترة2010- 2014،موزعة على خمسة قطاعات هي :قطاعالتكنولوجيا ؛قطاع الخدمات ؛قطاع الصناعة ؛قطاع الطاقة وقطاع المالية، بالإضافة إلى مؤشر 500 standard &poor.وقد تم تشكيل سلاسل أسعار لمجموعة من المحافظ بناء على صياغة النموذج كمسألة برمجة تربيعية، وقياس أداءها وفق مقايس شارب، ترينور وجونسن. وللإجابة على إشكالية الدراسة تم إخضاع هذه السلاسل لاختبارات الاستقرارية ؛اختبار التكامل المتزامن واختبار السببية لجرانجر. وقد استعان بالحزمة المكتبية (Microsoft Office) والبرنامج الإحصائي المستخدم في الدارسات القياسية(EViews8).

The study aimed to determine the effect of the independent variable (interest rate risk) on the dependent variable (performance of securities portfolio). The study sample included 24 companies listed on the New York Stock Exchange during the period from 2010 to 2014, Distributed over five sectors are : the technology sector, the services sector, the industrial sector, the energy sector and the financial sector. In addition to the index 500 standard & poor and has been the formation of prices of chains for a group of conservative based on the formulation of the model as a matter of quadratic programming, and measure their performance according to Mqais Sharp, Treanor and Johnson and the answer to the problems of the study was Okhada these chains to test data preprocessing, the simultaneous integration test, and Granger causality test to have Astaana in desktop search package (Microsoft Office) and the statistical program used in the standard female students (EViews 8).