أثر التنويع الدولي على خصائص المحفظة المالية دراسة تطبيقية على مجموعة من الأسواق المالية خلال الفترة (2010-2013)

Abstract

L’objectif de Cette recherche. est d’étudier l’apport de la diversification international dans la réduction du risque de portefeuille et l’amélioration de sa rentabilité, ainsi que montrer son efficacité dans le cas des marchés corrélatifs. Et d'étudier l'impact de risque de taux du change sur l'efficacité de la diversification internationale. Sur cette base, un échantillon de d'étude est configuré d'un groupe des indices des marchés financiers au durant la période depuis Juin 2010 jusqu’à Avril 2013. Pour traiter le problématique du sujet et tester ses hypothèses nous nous sommes basé sur l'analyse statistique et les statistiques descriptives : La moyenne arithmétique, le coefficient de variation et en utilisant les logiciels EVIEWS3, Microsoft Excel 2007. Selon les données hebdomadaires de la pris des indices des marchés financiers, et le taux de change actuel et stable pour calculer les caractéristiques des Portefeuille compose. L'étude a conclu que la diversification internationale réduit le risque du portefeuille, et améliorer sa rentabilité. De plus, nous avons arrive à montrer que l'efficacité de la diversification internationale dépend de la correlation des marchés. Et que de risque du change à réduit l'efficacité de la diversification internationale.