علاقة المؤشر المالي للبورصة بالمتغيرات النقدية دراسة حالة بورصة قطر خلال الفترة (2000-2017)

Abstract

هدفت هذه الدراسة إلى معرفة العلاقة بين المتغيرات النقدية المستقلة والممثلة في ( الكتلة النقدية، التضخم، سعر الفائدة، سعر الصرف ) على المتغير التابع ( أسعار الأسهم ) ، وقد شملت الدراسة الاقتصاد القطري من خلال بيانات المتعلقة بالاقتصاد الكلي والبيانات المتعلقة ببورصة قطر للأوراق المالية ، ولمعالجة الموضوع اعتمد الباحث على الانحدار المتعدد لاستخراج المتغيرات المؤثرة على سعر سهم الشركات المدرجة في البورصة، وقد تم الاستعانة بالبرنامج الإحصائي09 Eviews. وقد توصلت الدراسة إلى وجود علاقة عكسية ذات دلالة إحصائية بين سعر الفائدة وسعر السهم، في حين لا وجود لأي علاقة ذات دلالة بين كل من التضخم والكتلة النقدية مع سعر السهم .

The aim of this study was to fend out the relationship between the mentary variables and the independent of the book cash inflation the rate of interest, Exchange rate . the independentvariable stock price has included the study of Qatar's economy the rough the data the macroeconomic data related to the Qatar's Exchange securities, gloss of the topic and the researcher on the multiple regression to extract the variable effecting the price of the stars listed on the stock exchange by the use of the program statistical Eviews 09 The study concluded that there is a statistically significant inverse relationship between the interest rate and the share price, while there is no significant relationship between inflation and monetary mass with the share price.