Impact of Foreign Direct Investment on Economic Growth in Algeria During the Period (1990-2023) Using ARDL Models.

Abstract

This thesis, conducted in Algeria, investigates the impact of Foreign Direct Investment (FDI) on real GDP growth over1990–2023. The core methodology utilizes the ARDL frame work to extract both short-run and long-run effects,with an Error Correction Model (ECM) employed to measure the annual speed of adjustment back to equilibrium . the results show a significant positive relationship between FDI and GDP in both the short-and long-run, and the ECM indicates that Algeria’s economy corrects approximately 7.35% of any disequilibrium each year, reflecting a relatively slow transmission of shocks . These outcomes highlight Algeria’s strategic North African position and its attractiveness for foreign capital—particularly in the energy sector, which has accounted for the majority of FDI over the past three decades

انطلقت هذه الدراسة في الجزائر لتقيم أثر تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر ( ( FDIعلى نمو الناتج المحلي الإجمالي خلال الفترة 1990-2023 وإعتمدنا منهجية ARDL لاستنباط اليات تأثير في مدين القصير و الطويل و معالجة أي إنحراف عن توازن عبر نموذج تصحيح الخطأ (ECM) لتقدير سرعة العودة الى مسار التوازن السنوي أظهر التحليل وجود علاقة إيجابية معنوية بين FDI و GDP في مدى القصير و الطويل مع إمكانية تصحيح أي خلل بنسبة تقارب 7.35% سنويا ما يعكس بطئ انتقال أثار الصدمات ضمن إقتصاد الجزائري تظهر هذه النتائج أن الجزائر بوضعها الجغرافي و موقعها في شمال إفريقيا كانت محطة ترحيب للمستثمرين الأجانب ، لاسيما في قطاع الطاقة الذي أستحوذ على الجزء الأكبر من FDI خلال العقود الماضية