أثر التكنولوجيا المالية على الأداء المالي للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الجزائر

Abstract

هدفت هذه الدراسة إلى تحليل أثر التكنولوجيا المالية على الأداء المالي للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الجزائر حيث تم إجراء الدراسة التطبيقية على عينة من الجنوب الشرقي الجزائري للفترة الممتدة بين السنتين (2019–2023)، تم الإعتماد في قياس التكنولوجيا المالية على أجهزة الدفع الإلكتروني من خلال إستعمال البطاقات البنكية من جهة ومن خلال الخدمات المصرفية عبر الإنترنت المقدمة للعملاء من جهة ثانية ومدى تأثير ذلك على الأداء المالي حيث تم قياس هذا الأخير بواسطة المردودية التالية: العائد على الأصول، العائد على حقوق الملكية، القيمة الاقتصادية المضافة، والمردودية التجارية، ولقياس العلاقة الإحصائية تم عتماد المقاربة الكمية عبر نماذج بيانات بانل مع عينة من المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في ولايات الجنوب الشرقي وتطبيق اختبارات اختيار النماذج المناسبة لتحليل تأثير كل أداة رقمية بشكل منفصل، في الأخير توصلت الدراسة إلى أنه يوجد تباين في النتائج من حيث تأثير أدوات التكنولوجيا المالية وذلك حسب نوع الأداة والمؤشر المالي المدروس فقد ساهمت TPE في تحسين EVA وخفض RC لكنها أثرت سلبًا على ROA، أما CIB فكان لها أثر إيجابي على ROA فقط، في حين حسّنت NET من ROA وRC، لكنها أثرت سلبًا على EVA،كما أكدت النتائج أهمية اعتماد مؤشرات متعددة الأبعاد لتقييم الأداء المالي بدل الاقتصار على المؤشرات التقليدية مع ضرورة التمييز بين الفاعلية التشغيلية والأثر الربحي الصافي.

This study aimed to analyze the impact of financial technology (FinTech) on the financial performance of small and medium-sized enterprises (SMEs) in Algeria. The applied study was conducted on a sample from southeastern Algeria between 2019 and 2023. FinTech was measured using electronic payment devices, specifically bank cards, and online banking services offered to customers. The study examined the impact of these technologies on financial performance, which was measured using the following metrics: return on assets (ROA), return on equity (ROE), economic value added (EVA), and commercial profitability. To statistically assess the relationship, a quantitative approach was adopted using panel data models with a sample of SMEs in the southeastern provinces. Selection tests were then applied to analyze the impact of each digital tool separately, In conclusion, the study found that there is a variation in the results in terms of the impact of financial technology tools depending on the type of tool and the financial indicator studied. TPE contributed to improving EVA and reducing RC but negatively affected ROA, while CIB had a positive impact on ROA only, while NET improved ROA and RC, but negatively affected EVA. The results also confirmed the importance of adopting multi-dimensional indicators to evaluate financial performance instead of being limited to traditional indicators, with the need to differentiate between operational effectiveness and net profit impact.