أثر الأقساط والتعويضات على هامش ملاءة شركات التأمين دراسة تقييمية إكتوارية لشركات التأمين في الجزائر خلال الفترة (2010-2024)

Abstract

هدفت هذه الدراسة إلى الكشف عن تأثير مؤشرات التحليل الاكتواري الممثلة في الأقساط المكتتبة والتعويضات المدفوعة والموقوفة كمتغيرين مستقلين على هامش الملاءة المالية لشركات التأمين بالجزائر المقاس بمؤشر هامش الملاءة المتاح خلال الفترة من 2010 إلى 2024. بالاعتماد على المنهج الوصفي، التحليلي، ومنهج دراسة الحالة، بهدف تسليط الضوء على الإطار الاكتواري وتحليل مؤشراته في البيئة التأمينية بالجزائر، بالإضافة الى استخدام نموذج الانحدار الخطي المتعد بواسطة البرنامج الاحصائي Eviews أظهرت نتائج الدراسة وجود تأثير طردي (إيجابي) ذو دلالة إحصائية للأقساط المكتتبة على هامش الملاءة المالية، وتأثير عكسي (سلبي) ذو معنوية إحصائية للتعويضات المدفوعة والموقوفة على معدل هامش الملاءة المتاح، مما يثبت اكتوارياً أن اختلال التوازن بين الموارد والالتزامات الفنية يؤدي مباشرة إلى تآكل الملاءة المالية للسوق. ويوصي البحث بضرورة تطوير البنية التحتية للاكتتاب، ونشر الوعي التأميني وتأهيل الكوادر الاكتوارية، والتحول التدريجي نحو نماذج الرقابة المبنية على المخاطر الشاملة (الملاءة 2) بهدف تطوير القطاع المصرفي والتأميني بالجزائر.

This study aimed to investigate the impact of actuarial analysis indicators, represented by written premiums and paid and outstanding claims, as independent variables on the solvency margin of insurance companies in Algeria, measured by the available solvency margin indicator during the period from 2010 to 2024. The study relied on the descriptive, analytical, and case study approaches in order to shed light on the actuarial framework and analyze its indicators within the Algerian insurance environment. In addition, a multiple linear regression model was employed and estimated using the statistical software EViews.

The results of the study revealed a statistically significant positive (direct) effect of written premiums on the solvency margin, and a statistically significant negative (inverse) effect of paid and outstanding claims on the level of the available solvency margin. These findings actuarially confirm that any imbalance between technical resources and obligations directly leads to the erosion of financial solvency in the market. The study recommends the need to develop underwriting infrastructure, promote insurance awareness, enhance actuarial competencies, and gradually transition toward comprehensive risk-based supervision frameworks (Solvency II), with the aim of developing the banking and insurance sector in Algeria.