Please use this identifier to cite or link to this item: http://dspace.univ-ouargla.dz/jspui/handle/123456789/10386
Title: تأثير الصدمات المعموماتية عمى حركة أسعار بعض الألأسهم في بورصة باريس
Authors: Boukraa, Fatima Zahra
شيخي محمد
Keywords: كفاءة
صدمة معلوماتية
حالات غير اعتيادية
سير عشوائي
ذاكرة طويلة
ARFIMA نماذج
GARCH نماذج
Efficience
Choc informationnel
Anomalies
Marche aléatoire
Mémoire longue
Modèles ARFIMA
modèles GARCH
Issue Date: 4-May-2014
Series/Report no.: 2014;
Abstract: نهدف من خلال هذا البحث إلى دراسة تأثير الصدمات المعلوماتية على حركة أسعار بعض الأسهم في بورصة 2014 حيث و /08/ 1999 إلى 04 /01/ للفترة من 25 CAC Small باريس بالاعتماد على سلسلة مؤشر ARFIMA- بالاعتماد على جملة من الاختبارات الإحصائية و نمذجة عوائد هذا المؤشر بوا سطة نماذج توصلنا إلى أن سلسلة العوائد مرتبطة عبر الزمن خلال فترة الدراسة مما يوحي إلى عدم كفاءة بورصة GARCH باريس في المدى القصير و الطويل، كما أن وجود تقلبات كبيرة في السلسلة يدل على استجابة السوق لصدمة معلوماتية عابرة في المدى القصير و مستدامة في المدى الطويل؛ مما يعني أن حركة الأسعار في هذا السوق متمثلة بهذا المؤشر تتأثر و بشكل كبير بالصدمات المعلوماتية .Ce travail consiste à étudier l’impact des chocs informationnels sur la volatilité des prix des actions à la bourse de Paris, tout en prenant compte la série de l’indice CAC Small à la période allant du 25/01/1999 au 04/08/2014, et en utilisant l’ensemble des tests statistiques et la modélisation des rendements de cet indice à l’aide des modèles ARFIMA-GARCH, nous avons constaté que la série des rendements est dépendante à travers la période de l’étude, ce que nous mène à la conclusion de l’inefficience de ce marché, à court et à long terme. Et la présence des volatilités excessives dans la série indique la réaction du marché au choc informationnel, éphémère à court terme et durable à long terme ; ce que signifie que la volatilité des prix à la bourse de Paris et précisément celle de l’indice CAC Small 90 est influencés d’une façon remarquable par les chocs informationnels.
Description: Faculté des Sciences Economiques, des Sciences Commerciales et des Sciences de Gestion >
URI: http://dspace.univ-ouargla.dz/jspui/handle/123456789/10386
ISSN: saa
Appears in Collections:Département des sciences commerciales - Magister

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
Boukraa_Fatima_Zahra.pdf8,65 MBAdobe PDFView/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.