Please use this identifier to cite or link to this item:
https://dspace.univ-ouargla.dz/jspui/handle/123456789/10386
Title: | تأثير الصدمات المعموماتية عمى حركة أسعار بعض الألأسهم في بورصة باريس |
Authors: | شيخي محمد Boukraa, Fatima Zahra |
Keywords: | كفاءة صدمة معلوماتية حالات غير اعتيادية سير عشوائي ذاكرة طويلة ARFIMA نماذج GARCH نماذج Efficience Choc informationnel Anomalies Marche aléatoire Mémoire longue Modèles ARFIMA modèles GARCH |
Issue Date: | 2014 |
Abstract: | نهدف من خلال هذا البحث إلى دراسة تأثير الصدمات المعلوماتية على حركة أسعار بعض الأسهم في بورصة
2014 حيث و /08/ 1999 إلى 04 /01/ للفترة من 25 CAC Small باريس بالاعتماد على سلسلة مؤشر
ARFIMA- بالاعتماد على جملة من الاختبارات الإحصائية و نمذجة عوائد هذا المؤشر بوا سطة نماذج
توصلنا إلى أن سلسلة العوائد مرتبطة عبر الزمن خلال فترة الدراسة مما يوحي إلى عدم كفاءة بورصة GARCH
باريس في المدى القصير و الطويل، كما أن وجود تقلبات كبيرة في السلسلة يدل على استجابة السوق لصدمة
معلوماتية عابرة في المدى القصير و مستدامة في المدى الطويل؛ مما يعني أن حركة الأسعار في هذا السوق متمثلة
بهذا المؤشر تتأثر و بشكل كبير بالصدمات المعلوماتية . Ce travail consiste à étudier l’impact des chocs informationnels sur la volatilité des prix des actions à la bourse de Paris, tout en prenant compte la série de l’indice CAC Small à la période allant du 25/01/1999 au 04/08/2014, et en utilisant l’ensemble des tests statistiques et la modélisation des rendements de cet indice à l’aide des modèles ARFIMA-GARCH, nous avons constaté que la série des rendements est dépendante à travers la période de l’étude, ce que nous mène à la conclusion de l’inefficience de ce marché, à court et à long terme. Et la présence des volatilités excessives dans la série indique la réaction du marché au choc informationnel, éphémère à court terme et durable à long terme ; ce que signifie que la volatilité des prix à la bourse de Paris et précisément celle de l’indice CAC Small 90 est influencés d’une façon remarquable par les chocs informationnels. |
Description: | Faculté des Sciences Economiques, des Sciences Commerciales et des Sciences de Gestion > |
URI: | http://dspace.univ-ouargla.dz/jspui/handle/123456789/10386 |
Appears in Collections: | Département des sciences commerciales - Magister |
Files in This Item:
File | Description | Size | Format | |
---|---|---|---|---|
Boukraa_Fatima_Zahra.pdf | 8,65 MB | Adobe PDF | View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.