أثر مخاطر السيولة على الأداء المالي للمؤسسات الاقتصادية دارسةعينة من المؤسسات الصغيرة و المتوسطة في ولاية ورقلة خلال الفترة الممتدة (2014_ 2011)

Abstract

هذه الدراسة إلى معرفة مدى تأثير مؤشرات مخاطر السيولة (انحراف السيولة العامة ، انحراف السيولة السريعة ، انحراف السيولة الفورية ) على مؤشرات الأداء المالي (العائد على حقوق الملكية ، العائد على الأصول ) و قد شملت عينة الدراسة على مجموعة من المؤسسات الصغيرة و المتوسطة بولاية ورقلة بلغ عددها 30 مؤسسة ، وقداستخدمتالدراسةنماذجpanelبالاعتمادعلىالبرنامجالإحصائيEviews 8.0وبرنامجمعالجالجداولالإلكترونيةExcel 2010؛ و قد توصلت الدراسة عند استخدام مؤشرات مخاطر السيولة مجتمعة و مؤشرات الأداء المالي كل على حدى إلى وجود علاقة ذات دلالة إحصائية بين العائد على حقوق الملكية و انحراف السيولة السريعة ، أما بالنسبة للعائد على الأصول فلا توجد دلالة إحصائية بينهما . و توصلت النتائج أيضا عند استخدام مؤشرات مخاطر السيولة كل على حدى مع مؤشرات الأداء المالي كل على حدى إلى وجود علاقة عكسية بين العائد على حقوق الملكية و انحراف السيولة العامة و انحراف السيولة السريعة و إلى وجود علاقة عكسية بين العائد على الأصول و انحراف السيولة العامة و السريعة ، كما توصلت الدراسة إلى عدم وجود علاقة بين الأداء المالي و انحراف السيولة الفورية .

Le but de cette étude est de déterminer l'effet des indicateurs de risque de liquidité (la déviation de la liquidité générale, la déviation de la liquidité rapide et la déviation de la liquidité instantanée) sur les indicateurs de performance financier (rendement des capitaux propres, le rendement des actifs), et l'étude comprenait 30 échantillons de petites et moyennes entreprises à Ouargla. L'étude a été réalisée par e-TableWizard logiciel Excel 2010 et logiciel statistique Eviews 8.0, en utilisant les modèles de panel et de tester le modèle optimisé. L’étude révèle lors de l'utilisation des indicateurs de risque de liquidités combinées et des indicateurs de performance financier combinés individuellement une relation statistiquement significative entre leperformance des capitaux propres (RCP) et la déviation de liquidité rapide, en ce qui concerne le performance des actifs,il n'y a aucune signification statistique entre eux. Les résultats trouvés également lorsque vous utilisez des indicateurs de risque de liquidité individuellement avec les indicateurs de performance financier individuellementune relation inverse entre le rendement des capitaux propres, la déviation de la liquidité générale et l'écart de liquidité rapide, et aussi l'existence d'une relation inverse entre le rendement des actifset de la déviation de la liquidité générale et rapide.