التنبؤ بمخطر المحفظة المالية عند مستوى ضعيف لكفاءة السوق المالي حالة سوق السعودية2012 -2015

Abstract

يمتاز القرن الواحد و العشرون بكثرة المتغيرات التي تواجهها المؤسسة، لهذا تعتمد إدارتها على منهجية الإدارة المتغيرة،ظهرت النظرية الحديثة للمحفظة المالية على يدي هاري ماركوفتز1952، لهذا أدرجنا هذه المداخلة إيمانا منا بالدور المنوط في عملية التنبؤ بمخاطر المحفظة المالية لحماية و وقاية موارد المؤسسة من كل خطر قد يهددها، و أن نجاح هذه العملية معرفية عند مستوى الضعيف لكفاءة السوق قصد تنويه بالمخاطر في المؤسسة سينعكس إيجابيا على أدائها، ثم سينعكس إيجابيا على أداء الاقتصاد الوطني ككل، باعتبار إدارة المخاطر نظام فرعي لنظام أشمل هو المؤسسة التي توجد فيها، ومن جراء التطور الحاصل في ميدان الاقتصاد القياسي المالي أصبح تسيير المحافظ يتم عن طريق النمذجة، أي تنبؤ بخطر المحفظة لان هذه النماذج تعطي دقة أكثر لتقييم و عليه، فقد أصبح مجبر على معرفة المخاطر المستقبلية وتنبؤ عن طريق الأدوات القياسية لكل مدير مؤسسة أو كل مسئول واعي، و قلة المخاطر في المحفظة المالية هي معيار من معايير التقدم.

Caractéristiques vingt et unième siècle, un grand nombre de variables rencontrées par l'institution, pour cette administration repose sur le changement de méthode de gestion, la théorie moderne du portefeuille financier est venu aux mains de Harry Marcowicz 1952, pour cela, nous avons inclus cette croyance d'intervention attribué à prédire le risque du rôle du processus de portefeuille pour protéger et préserver les ressources de l'entreprise à partir de tous les le risque peut être menacée, et que le succès de cette connaissance des processus au niveau de l'efficacité du marché affaibli mentionné par inadvertance les risques dans l'organisation sera reflété positivement sur leur rendement, puis reflétera positivement sur la performance de l'économie nationale dans son ensemble, étant donné le sous-système de risques pour le système de gestion globale est l'institution dans laquelle ils existent, et à la suite de l'évolution gagner fiche dans le domaine de l'économie financière est devenue une conduite prudente se fait par la modélisation, la prédiction du risque du portefeuille, parce que ces modèles donnent une évaluation plus précise Et, il est devenu obligé de connaître et de prédire les risques futurs grâce à des outils standards pour chaque administrateur d'une institution ou tout fonctionnaire conscient, et l'absence de risque dans le portefeuille sont les benchmarks standards pour le progrès