دراسة قياسية لتقلبات أسعار الأسهم " بورصة مسقط " خلال الفترة 2014- 2012

Abstract

يهدف هذا الموضوع إلى دراسة تقلبات أسعار الأسهم في سوق عمان للأوراق المالية خلال الفترة 2012-2014، باستخدام اختبارات إحصائية من بينها اختبارات الإستقرارية وفق منهجية اختبار ديكي-فولر و اختبار فيليبس- بيرون و فيليب- شميتد، واختباري نسبة التباين واختبار التباين الشرطي و اختبار أرما- قارش. قد خلصت الدراسة إلى أن مؤشر سوق مسقط للأوراق المالية قابل للتنبؤ على المدى القصير خلال فترة الدراسة؛ وبأن عوائد مؤشر سوق مسقط للأوراق المالية تتميز بوجود ذاكرة طويلة وببنية ارتباط طويل المدى، وتظهر حركة أسعار الأسهم كنتيجة لصدمة خارجية عابرة تؤثر على سوق مسقط للأوراق المالية.

Cette étude vise à analyser le comportement cyclique des prix des actions à la bourse d’Oman représentés par le cours journalier observé durant la période 2012-2014 par le biais des différents tests et ce, conformément aux méthodes Dickey-Fuller, Phillips-Perron et Schmidt-Phillips. Ainsi que tests ARCH-LM et ARMA-GARCH. Les résultats montrent que les chocs informationnels ont des conséquences durables sur le mouvement des prix boursiers de Mascate à moyen terme et l'hypothèse de marche aléatoire semble violée. En outre, le marché n'est pas efficient au sens faible et au sens fort et le cours est prévisible à long terme. Par ailleurs cette action peut engendrer le marché de mascate dans des situations financières difficiles.