أثر حجم التداول على أسعار الأسهم للشركات المدرجة في بورصة عمان للفترة 2015-2016

Abstract

هدفت هذه الدراسة إلى معرفة مدى تأثير المتغيرات المستقلة (قيمة الأسهم المتداولة، عدد أيام التداول، عدد الأسهم المتداولة، عدد الصفقات ومعدل دوران السهم) على المتغير التابع (أسعار الأسهم) ومن هي المتغيرات المستقلة الأكثر تأثيرا على هذا الأخير، وقد شملت عينة الدراسة على مجموعة من المؤسسات المدرجة في سوق عمان المالي موزعة على مختلف القطاعات والبالغ عددها 30 مؤسسة كما غطت هذه الدراسة الفترة من 2015 إلى 2016، ولمعالجة هذا الموضوع أعتمد الباحث البيانات التي يقدمها سوق عمان المالي، وقد إستعان الباحث بالبرنامج الإحصائي 7.0Eviews وبرنامج معالج الجداول الإلكترونية Excel 2007 Microsoft وذلك من خلال إستعمال الإنحدار الخطي المتعدد والبسيط. وقد توصلت الدراسة عند إستخدام النموذج المتعدد إلى عدم وجود علاقة معنوية ذات دلالة إحصائية بين المتغيرات المستقلة مجتمعة وبين أسعار أسهم مؤسسات العينة، وبعد إختبار عدة نماذج بإستخدام الإنحدار المتعدد لم تمكن من التوصل إلى النموذج الأمثل، إلا من خلال الإنحدار الخطي البسيط، حيث أظهرت نتائج هذا الأخير وجود علاقة معنوية ذات دلالة إحصائية بين المتغيرات المستقلة (قيمة الأسهم المتداولة، عدد أيام التداول، عدد الأسهم المتداولة، عدد الصفقات) كل على حدى مع أسعار الأسهم، في حين لا توجد علاقة معنوية ذات دلالة إحصائية بين المتغير المستقل معدل دوران السهم والمتغير التابع سعر السهم والمتغير الأكثر تأثيرا هو قيمة الأسهم المتداولة.

This study aimed to investigate the effect of independent variables on the dependent variable (return on equity, return on total assets, total debt on total assets and earnigs per share from net earnigs( on the co-variable(stock price( it is the most influential independent variables on the latter, Have included phe study sanple to a set os institutions listed on the Qatar market for securities distributed to various sectors of the exception assurance sector and banks , the 24 foundation also covered this study , the 2009 to 2012 and to address this issue rely on the financial statements and then enlist researcher the program statistical EVIEWS 07 and program streams processor electronic Excel 2007 Microsoft through the use of linear regression nulti and simple. The study found when using the model multi to the lack of a relationship morally statistically significant between the independent variables combined and the share prices of institutions, of the sinple after the exam models using multi regression arrived to model optnal, has morally relationship statistically significant between the independent variables return on total assets, total debt on total assets, and co-variable share prices, as showed by results of the sample reglession and correlation moral statstically singnificant differences between the independent variabes each separately with stock prices and the most influential variable the return on total assets