دور الهندسة المالية الاسلامية في تطويرمنتجات المؤسسات المالية الاسلامية

Abstract

نعالج في هذه الدراسة موضوع دور الهندسة المالية في تطوير منتجات المؤسسات المالية الإسلامية، حيث دف إلى التعرف على مختلف المنتجات والأدوات المالية المبتكرة من قبل الهندسة المالية الإسلامية، ومن ثم P الوقوف على كيفية ومدى تطبيقها بالمؤسسات المالية الإسلامية، أما عن مشكلة البحث فقد تمحورت حول الإشكالية التالية: ما مدى مساهمة الهندسة المالية الإسلامية في تطوير منتجات المؤسسات المالية الإسلامية؟ وبعد معالجة الموضوع خلصت الدراسة إلى مجموعة من النتائج أهمها: - واجهت المؤسسات المالية الإسلامية الأزمة المالية العالمية 2008 م بنجاح؛ - إن أهم عائق وتحدي يواجه المؤسسات المالية الإسلامية هو: غياب القدر الكافي من المهندسين الماليين الشرعيين؛ - إن من أهم مزايا تطبيقات الهندسة المالية الإسلامية بالمؤسسات المالية الإسلامية هي زيادة القدرة التنافسية للمؤسسات المالية الإسلامية، وإيجاد حلول مبتكرة لمشاكل التمويل تجمع بين المصداقية الشرعية والكفاءة الاقتصادية، لكن وفي نفس السياق لا زالت هذه التطبيقات دون المستوى المطلوب؛ ا التقليدية في التزامها بالضوابط الشرعية؛ P - تختلف الهندسة المالية الإسلامية عن نظير - تتوفر الهندسة المالية الإسلامية على عديد النماذج والمنتجات المالية المبتكرة، المطبقة أو القابلة للتطبيق بالمؤسسات المالية الإسلامية المصرفية وغير المصرفية، ومن بين هذه المنتجات: البطاقات المصرفية الإسلامية بمختلف أنواعها مثل: بطاقة التقسيط وبطاقة المرابحة؛ · نماذج وصيغ تمويلية مبتكرة مثل: نموذج المرابحة ونموذج الوكالة بأجر؛ · التأمين الإسلامي من خلال التبرع والتأمين الإسلامي من خلال الوقف؛ · - استطاعت الهندسة المالية الإسلامية تطوير الكثير من المنتجات المالية الإسلامية المتداولة في السوق المالي، من أهمها الصكوك الإسلامية بمختلف أنواعها، وكذا المنتجات المالية الإسلامية التي تصدرها هيئات سيادية مثل شهادات مشاركة البنك المركزي (شمم) وشهادات المشاركة الحكومية (شهامة). الكلمات المفتاح: المؤسسات المالية الإسلامية، الهندسة المالية الإسلامية، المنتجات المالية، المهندسين الماليين

This study deals with subject of the role of financial engineering products in the development of Islamic financial institutions, It aims at identifying the various products and financial tools innovated by the Islamic Financial Engineering, and then deciding whether and how to apply them in Islamic financial institutions. The problematic of our research has focused on the following question: What is the contribution of the Islamic financial engineering in the development of Islamic financial institutions products? After treating the subject: we summed up with the following set of results: - Islamic financial institutions faced the 2008 Global financial crisis successfully; - The most serious obstacle and challenge facing the Islamic financial institutions is: The absence of adequate juristic financial engineers; - The most important advantage of applying engineering in Islamic financial institutions is to increase the competitiveness of Islamic financial institutions and finding out innovative solutions to the problems of financing that combines the Islamic credibility and economic efficiency. However, within the same context, these applications are still below the required level; - Islamic financial engineering differs from its counterpart in its commitment to Shariah criterion; - Islamic Financial Engineering are available on many models and innovative financial products applied or applicable to financial institutions and non-banking Islamic banking, Some of these products we mention here: · Islamic banking cards of various types, such as card of payment in installment and Murabaha card; · Innovative financial models such as : the model of Murabaha and the other one of paid curatorship; · Islamic insurance through donations and Islamic insurance through Endowment (wakf); - Islamic Financial Engineering was able to develop many of the Islamic financial products in the financial market such as: Islamic sukuks of different types as well as Islamic financial products issued by sovereign bodies such participation certificates of the Central Bank and government participation. Keywords: Islamic financial institutions. Islamic financial engineering, Financial products, Legitimate financial engineers, Shariah criterion.