أثر المرونة المالية على قيمة الشركات دراسة على عينة من الشركات المدرجة في بورصة عمان خلال الفترة 2014 -2020

Abstract

تهدف هذه الدراسة إلى اختبار أثر مؤشرات المرونة المالية على القيمة السوقية للأسهم من خلال عينة مكونة من 11 شركة صناعية مدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية خلال الفترة (2020-2014)، ومن أجل معالجة هذه الإشكالية تم الإعتماد على نماذج السلاسل الزمنية المقطعية أي نماذج "Panel Data"، حيث تم التعبير على المرونة المالية كمتغير مستقل بكل من نسبة التدفق النقدي، نسب السيولة، الرافعة المالية، نسبة توزيعات الأرباح إلى القيمة السوقية للسهم، بينما تم التعبير عن قيمة الشركة كمتغير تابع بالقيمة السوقية للأسهم. توصلت الدراسة إلى وجود علاقة عكسية ذات دلالة إحصائية بين كل من نسبة سيولة الأصول والرافعة المالية كمؤشرات للمرونة والقيمة السوقية للأسهم لعينة الدراسة خلال هذه الفترة

This Study Aims to meausure the Impact of Financial resilience indicators on the market value of Sample of companies listed on the Amman stock Exchange during the period (2014-2020) and in order to treat this company it was relied on the published data of the studied companies which are 11 industrial companies. Definite time-series models were used ie the "panel data" model to study the relationship between the Geman rune as an independent measurer the denominators of the influencer: cash Flow Liquidity Index Leverage Index dividend termination Index Finding the Value of a short-selling partneras measured by the stock market value the study concluded that there is a statisticaly significant relation ship between the in dependent familiarizaion of the Arabic verse and the markt value of the curator stocks of the study during this period