تحليل عوائد مؤشر تاسي للسوق المالي السعودي دراسة قياسية للسوق المالي السعودي خلال الفترة(2013 – 2023)

Abstract

تهدف الدراسة إلى تحليل مؤشر تاسي للسوق المالي السعودي (TASI ) للفترة من 10/10/2013 إلى 31/12/2023 ومعرفة إتجاهه حيث تم إستخدام إختبار ديكي فولر المطور ومعرفة السلسلة إذا ما كانت مستقلة فيما ببينها وتتبع السير العشوائي وقد أظهرت نتائج الإختبار أنه ذا سير عشوائي لكن بعد تطبيق الإستقرارية من الدرجة الأولى أصبحت مستقرة في حين خلص نموذج الإنحدار الذاتي أن المؤشر يعتمد على قيمه السابقة مع العلم أن التأثير الرئيسي يكون من (T-1) وخلص مخطط إتجاه العوائد أن المؤشر في حالة نمو في المدى الطويل وبه بعض التقلبات ومنه نستنتج أن الدراسة خلصت أن حركة المؤشر كانت تصاعدية وقد تخللها بعض التذبذب في بعض فتراتها وهذا راجع لأسباب عديدة منها جائحة الكوفيد 19

The study aims to analyze the TASI index of the Saudi financial market for the period from 10/10/2013 to 12/31/2023 and to determine its trend. The Augmented Dickey-Fuller test was used to assess whether the series was independent and followed a random walk. The test results indicated that it followed a random walk, but after applying first-order stability, it became stable, The autoregressive model concluded that the index depends on its previous values, with the main influence coming from (T-1) The returns trend chart indicated that the index is in a state of long-term growth, with some fluctuations. The study concluded that the index movement was upward with some intermediate fluctuations due to various reasons, including the COVID-19 pandemic