دراسة العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم للشركات المدرجة في السوق المالي

Abstract

هدفت هذه الدراسة إلى تبيان وقياس مدى تأثير المتغيرات المستقلة ( العائد على حقوق المساهمين، العائد على إجمالي الأصول إجمالي الديون على إجمالي الأصول ونصيب السهم من صافي الأرباح( على المتغير التابع )أسعار الأسهم (ومن هي المتغيرات المستقلة الأكثر تأثيرا على هذا الأخير، تطلبت هذه الدراسة اختبار عينة مكونة من 30 مؤسسة مدرجة في سوق عمان للأوراق المالية موزعة على عدة قطاعات في الفترة مابين 2010 - 2013 ، وهذا من خلال استعمال أسلوبي الانحدار الخطي البسيط والمتعدد لإجراء هذه الاختبارات ، بالاستعانة بالبرنامج الإحصائي.0 8Eviews وبرنامج معالج الجداول الالكترونية Microsoft Excel2007. وخلصت هذه الدراسة إلى عدم وجود علاقة ذات دلالة إحصائية بين المتغيرات المستقلة مجتمعة مع أسعار الأسهم، وبعد اختبار عدة نماذج للانحدار المتعدد تم التوصل النموذج الأمثل والذي له علاقة معنوية ذات دلالة إحصائية بين المتغيرين المستقلين العائد على حقوق المساهمين ونصيب السهم من صافي الأرباح والمتغير التابع أسعار الأسهم ، كما أظهرت نتائج الانحدار البسيط وجود علاقة معنوية ذات دلالة إحصائية بين المتغيرات المستقلة كل على حدى مع أسعار الأسهم ماعدا المتغير المستقل إجمالي الديون على إجمالي الأصول، والمتغير المستقل الأكثر تأثيرا هو نصيب السهم من صافي الأرباح .

Cette étude visait à identifier et mesurer l'impact des variables indépendantes (rendement des capitaux propres, le rendement des actifs totaux dette totale à l'actif total et le bénéfice par action du bénéfice net (la variable dépendante) des prix d'achat d'actions (et est le plus grand impact sur les dernières variables indépendantes, nécessaire cette L'échantillon de l'étude comprenait 30 établissements énumérés test Bourse d'Amman, répartis sur plusieurs secteurs dans la période entre 2010 à 2013, et cela est grâce à l'utilisation de mon style régression linéaire simple et multiple de procéder à ces tests, avec l'aide du programme statistique 0,0 8Eviews et le programme Microsoft excel2007 tableur.

Cette étude a conclu qu'il n'y a pas de relation statistiquement significative entre les variables indépendantes combinés avec des prix d'achat d'actions, et après avoir testé plusieurs modèles de régression multiple a été atteint modèle optimal qui a une relation significative statistiquement significative entre les deux variables indépendantes rendement des capitaux propres et le bénéfice par action du bénéfice net et les taux variables dépendantes de stock, car les résultats de régression simples ont montré une corrélation statistiquement significative entre les variables indépendantes sur chaque seul avec des prix d'achat d'actions, à l'exception de la variable indépendante dette totale à l'actif total, la variable indépendante et la plus influente est le bénéfice net par action.